Autor: Fernando López, Socio de Impuestos Internacionales
Las empresas que dependen del financiamiento mediante deuda deben estar familiarizadas con la Sección 163(j) del Código de Rentas Internas, la norma que limita cuánto gasto por intereses puede deducir una empresa cada año. La versión actual de la Sección 163(j) fue promulgada como parte de la Ley de Recortes de Impuestos y Empleos (TCJA). Desde entonces, ha sido una de las disposiciones más significativas que afectan a las empresas intensivas en capital y altamente apalancadas, ya sea en forma de corporaciones, sociedades o empresas individuales.
La One Big Beautiful Bill Act (OBBBA), aprobada en 2025, realizó cambios importantes en la forma en que se calcula esta limitación. Dichos cambios, en general, aumentan la cantidad de gasto por intereses que muchas empresas pueden deducir, comenzando en 2025.
¿Qué es la Sección 163(j)?
La Sección 163(j) limita la deducción anual de los gastos por intereses empresariales. En general, los intereses empresariales deducibles de un contribuyente en un año están limitados a la suma de: (1) ingresos por intereses empresariales, (2) 30% del Ingreso Imponible Ajustado (ATI), y (3) intereses de financiamiento de inventario. Cualquier exceso de intereses empresariales se traslada a años futuros.
La importancia del Ingreso Gravable Ajustado (ATI)
El ATI es el factor clave de la limitación de la Sección 163(j). Debido a que la deducción de intereses generalmente está limitada al 30% del ATI, los cambios en la forma en que se calcula el ATI pueden afectar significativamente cuánto interés puede deducir una empresa en un año determinado.
Cómo ha cambiado el ATI a lo largo del tiempo
Antes de 2022: ATI basado en EBITDA
Para los ejercicios fiscales que comienzan antes del 1 de enero de 2022, el ATI se calculaba de manera similar al EBITDA. La depreciación y amortización se sumaban nuevamente, lo que generalmente permitía una mayor deducción de intereses.
2022–2024: ATI basado en EBIT
Para los ejercicios fiscales que comienzan después del 31 de diciembre de 2021 y antes del 1 de enero de 2025, la depreciación y amortización ya no se sumaban nuevamente. Este cálculo estilo EBIT redujo significativamente las deducciones de intereses permitidas para muchas empresas.
Cambio de la OBBBA a partir de 2025
La OBBBA restauró un cálculo de ATI basado en EBITDA para los ejercicios fiscales que comienzan después del 31 de diciembre de 2024. Este cambio generalmente aumenta el ATI y permite a las empresas deducir más gastos por intereses.
Ajustes por ingresos extranjeros a partir de 2026
A partir de 2026, el ATI debe reducirse por ciertos elementos de ingresos extranjeros y deducciones relacionadas, incluyendo ingresos de Subparte F, Ingreso Neto Comprobado de CFC (GILTI), incrementos brutos de la Sección 78 y deducciones relacionadas. Estas reglas están destinadas a evitar la doble contabilización de ingresos extranjeros.
Consideraciones sobre intereses capitalizados
Las empresas que construyen o producen activos a largo plazo también deben tener en cuenta nuevas reglas de orden aplicables a los intereses capitalizados a partir de 2026. Según estas reglas, los gastos por intereses deben evaluarse bajo la Sección 163(j) antes de ser capitalizados en la base del activo, lo que puede resultar en intereses adicionales no permitidos que se trasladan a ejercicios futuros.
Para un análisis más profundo, consulta nuestro artículo complementario: “Intereses Capitalizados y la Sección 163(j): Nuevas Reglas de Orden para 2026.”