Contenido elaborado por: Fernando Lopez, International Tax Partner
Sobre el impacto potencial del One Big Beautiful Bill Act en las cadenas de suministro internacionales de EE. UU.
El 4 de julio de 2025, el presidente Trump promulgó la Ley One Big Beautiful Bill Act (OBBBA), que incluye disposiciones fiscales internacionales destinadas a modificar cómo las empresas estadounidenses y extranjeras diseñan sus cadenas de suministro globales. Una disposición clave de la ley que cumple este objetivo es la revisión del régimen de Global Intangible Low-Taxed Income (GILTI). Este artículo ofrece una breve introducción al impuesto GILTI y explica las modificaciones que introduce la OBBBA, las cuales probablemente afectarán las cadenas de suministro globales.
¿Qué es GILTI?
Antes de 2017, EE. UU. operaba bajo un sistema fiscal mundial, que gravaba a las empresas estadounidenses por sus ingresos globales, pero les permitía diferir los impuestos sobre la mayoría de las ganancias extranjeras activas hasta que fueran repatriadas como dividendos. Esto llevó a muchas empresas a mantener los ingresos de sus corporaciones extranjeras controladas (CFC) fuera del país para evitar impuestos, logrando así una baja tasa efectiva. Para 2017, esta situación había generado una acumulación de aproximadamente 2.7 billones de dólares en ganancias extranjeras fuera del alcance fiscal de EE. UU.
En 2017, el Congreso aprobó la Tax Cuts and Jobs Act (TCJA), que incluyó dos disposiciones para abordar esta acumulación masiva de ganancias no gravadas. La primera fue el llamado “impuesto de transición” y la segunda fue el impuesto GILTI.
Impuesto de transición
La TCJA impuso un impuesto único sobre los aproximadamente 2.7 billones de dólares de ganancias acumuladas de CFC que estaban en el extranjero, independientemente de si los fondos regresaban a EE. UU. Se consideró una “repatriación presunta” porque trataba las ganancias como si hubieran sido repatriadas, aunque permanecieran en el extranjero.
Impuesto GILTI
Mientras que el impuesto de transición abordaba la acumulación pasada, el impuesto GILTI se introdujo para evitar futuras acumulaciones de ganancias no gravadas, enfocándose en los ingresos activos de las CFC.
Durante décadas, los ingresos activos de las CFC no se veían afectados por las reglas de anti-diferimiento de EE. UU.; sin embargo, las reglas GILTI cambiaron drásticamente esta situación al requerir que dichos ingresos se incluyeran como dividendos presuntos en la renta imponible de los accionistas estadounidenses.
Afortunadamente, las reglas GILTI incluían disposiciones que no solo mitigaban el costo fiscal, sino que también incentivaban a las empresas estadounidenses a mantener y expandir sus cadenas de suministro extranjeras:
Se otorgaba una deducción automática del 50% sobre el dividendo presunto GILTI, lo que resultaba en una tasa efectiva del 10.5% (la mitad de la tasa corporativa del 21%). A su vez, se permitía un crédito fiscal por el 80% de los impuestos extranjeros pagados, lo que en muchos casos compensaba completamente el impuesto GILTI.
Además, se aplicaba un retorno presunto del 10% sobre los activos tangibles de las CFC (llamado Qualified Business Asset Investment o QBAI). Los ingresos equivalentes a ese retorno del 10% quedaban excluidos del dividendo presunto GILTI, reduciendo significativamente el impuesto sobre las ganancias extranjeras. En resumen, se incentivaba a las empresas estadounidenses a trasladar actividades de manufactura y cadena de suministro a CFCs.
A continuación, se presenta un resumen de cómo calcular el dividendo presunto GILTI de una corporación estadounidense, incluyendo el cálculo de la deducción por QBAI. Esto es seguido por un resumen de los cambios introducidos por la OBBBA a las reglas GILTI y el impacto que se espera que tengan en las cadenas de suministro globales.
Ejemplo de cálculo del dividendo presunto GILTI
Determinar el ingreso probado
- Calcular el ingreso total probado de la corporación extranjera controlada (CFC). El ingreso probado comienza con el ingreso bruto de la CFC, pero ciertos elementos de ingreso se excluyen para evitar la doble imposición o por alguna otra razón de política. Para este ejemplo, asumamos que el ingreso probado es de $200,000.
Calcular el QBAI
- Determinar el promedio de la base ajustada agregada de la CFC en propiedades tangibles específicas utilizadas en su comercio o negocio. Supongamos que el QBAI es de $500,000 relacionado con la construcción de una planta de manufactura por parte de la CFC.
Multiplicar el QBAI por el 10% para obtener la deducción QBAI
- Deducción QBAI: $500,000 × 10% = $50,000
Calcular el monto de inclusión GILTI
- Restar la deducción QBAI del ingreso probado para llegar al monto de inclusión GILTI.
- GILTI: $200,000 - $50,000 = $150,000
- Entonces, en este ejemplo, el monto de inclusión GILTI sería de $150,000 después de aplicar la deducción del 10% por QBAI.
Calcular el impuesto del accionista corporativo estadounidense
- $150,000 × 50% (porcentaje de deducción GILTI) = $75,000
- Tasa de impuesto corporativo del 21% × $75,000 = $15,750
- Tasa efectiva de impuesto = 7.87%
Cambio de nombre de GILTI a NCTI y modificaciones en el cálculo de GILTI
Según la One Big Beautiful Bill Act (OBBBA) de 2025, el concepto de Global Intangible Low-Taxed Income (GILTI) ha sido renombrado como Net CFC Tested Income (NCTI), y a partir del 1 de enero de 2026, las siguientes modificaciones distinguirán el cálculo de NCTI del cálculo anterior de GILTI:
- La deducción del 50% bajo el régimen GILTI se ha reducido al 40% bajo NCTI.
- Se elimina la disposición de GILTI que permitía excluir favorablemente del dividendo presunto GILTI el retorno del 10% sobre la Qualified Business Asset Investment (QBAI).
La eliminación de la exención QBAI resultará en una ampliación significativa de la base de ingresos de las CFC que se incluirán como GILTI, especialmente para aquellas CFC con activos operativos extranjeros sustanciales. Esto podría desalentar a las empresas estadounidenses de trasladar fábricas y equipos a CFCs, y probablemente provocará un “regreso a casa” de dichos activos. Este desarrollo se alinea con la iniciativa gubernamental más amplia que fomenta fuertemente que las empresas estadounidenses trasladen más funciones intensivas en capital y generadoras de ganancias de sus cadenas de suministro de regreso a EE. UU.
Futuros artículos abordarán otras disposiciones fiscales internacionales, algunas de las cuales mitigan parcialmente las modificaciones mencionadas al régimen GILTI. Sin embargo, el nuevo régimen NCTI, junto con la implementación por parte de EE. UU. de aranceles globales sobre bienes producidos en el extranjero, marca una intensificación dramática de la política fiscal internacional estadounidense que está impulsando a las empresas a reestructurar sus cadenas de suministro hacia EE. UU.
Esta política ganó fuerza debido a la disrupción de las cadenas de suministro durante la pandemia de COVID. Pero el aumento de las tensiones geopolíticas con China y Rusia ha generado nuevas preocupaciones en el gobierno estadounidense. Como resultado, todas las empresas con actividades internacionales deberían reevaluar los riesgos relacionados con la estructura actual de sus cadenas de suministro y considerar alinearlas con los recientes cambios en la política fiscal de EE. UU.