El régimen de Ingreso Neto Comprobado de CFC (NCTI) (anteriormente denominado Global Intangible Low‑Taxed Income o GILTI) generalmente requiere que ciertos accionistas estadounidenses de corporaciones extranjeras controladas (CFCs) incluyan en su ingreso actual su participación proporcional del NCTI de la CFC, independientemente de que dicho ingreso sea distribuido o no. Esta inclusión tiene como objetivo someter las utilidades extranjeras con baja tributación a un nivel mínimo de tributación en Estados Unidos.
Las recientes reformas fiscales internacionales promulgadas como parte de la One Big Beautiful Bill Act (OBBBA) modifican de manera significativa tanto el cálculo como la tributación del NCTI, y son particularmente relevantes para los grupos multinacionales estadounidenses con CFC operativas, especialmente las entidades que poseen activos tangibles relevantes o intereses en Estados Unidos, o bien que incurren en gastos significativos por investigación y desarrollo.
Eliminación del QBAI y aumento de la base gravable del NCTI
Uno de los cambios más relevantes introducidos por la OBBBA es la eliminación del concepto de Qualified Business Asset Investment (QBAI). Bajo la normativa anterior, los accionistas estadounidenses podían reducir su inclusión de GILTI mediante un rendimiento teórico del 10% sobre los activos tangibles depreciables de una CFC. La OBBBA elimina por completo esta reducción. En consecuencia, una mayor parte del ingreso bruto de una CFC se considera ahora NCTI, lo que incrementa el monto incluido en el ingreso gravable en Estados Unidos.
Este cambio impacta de manera desproporcionada a las estructuras con inversiones fuertes en activos, como las CFC dedicadas a manufactura y distribución, y reduce significativamente el incentivo previo de ubicar activos tangibles de producción en jurisdicciones de baja tributación.
Incremento en la tasa efectiva del impuesto sobre el NCTI
La OBBBA también incrementa la tasa efectiva del impuesto estadounidense aplicable a las inclusiones de NCTI, pasando del 10.5% al 12.5%. Al combinarse con la derogación de la reducción por QBAI, este aumento de la tasa amplía aún más la posible exposición fiscal en EE. UU. para los accionistas de CFC, particularmente en estructuras donde las tasas efectivas de impuesto en el extranjero son relativamente bajas.
Mayor eficiencia en el uso del crédito fiscal por impuestos pagados en el extranjero
Para compensar parcialmente la ampliación de la base gravable del NCTI, la OBBBA introduce varios cambios favorables para los contribuyentes en el régimen de Foreign Tax Credit (FTC) aplicable al NCTI. En primer lugar, la legislación elimina el requisito de asignar ciertos gastos a nivel de la matriz estadounidense —principalmente gastos por intereses y de investigación y experimentación— al NCTI para efectos de calcular la limitación del FTC. Bajo la normativa anterior, dichas asignaciones reducían con frecuencia el ingreso de fuente extranjera en la canasta de GILTI y limitaban de manera significativa la disponibilidad del FTC, incluso cuando las CFC pagaban impuestos extranjeros a tasas efectivas relativamente altas.
Al eliminar estas asignaciones indirectas de gastos, la OBBBA incrementa el ingreso de fuente extranjera en materia de NCTI, aumentando así la limitación del FTC y, en muchos casos, reduciendo o eliminando el impuesto residual en EE. UU. sobre las inclusiones de NCTI. Además, la OBBBA eleva la acreditación de los impuestos extranjeros atribuibles al NCTI del 80% al 90%, mejorando aún más la utilización del FTC.
En conjunto, estos cambios al FTC pueden mitigar sustancialmente el impacto de la derogación del QBAI para los contribuyentes con CFC sujetas a impuestos más altos y con gastos significativos a nivel estadounidense. Por el contrario, los contribuyentes con tasas efectivas bajas en el extranjero o con gastos asignables mínimos en EE. UU. podrían experimentar un incremento general en su carga fiscal bajo este régimen.
Consideraciones en la Planificación
A la luz de estos cambios, los contribuyentes estadounidenses con CFC deberían revisar sus modelos de NCTI y sus estrategias de planificación fiscal internacional. Las áreas de enfoque pueden incluir la reevaluación de las tasas efectivas de las CFC bajo el régimen mejorado de FTC al 90%, la evaluación de la colocación de deuda y la asignación de gastos por intereses conforme a las nuevas reglas de deducción, así como la actualización de proyecciones a largo plazo para reflejar la derogación permanente del QBAI.
Conclusiones
La OBBBA representa un cambio significativo en la política fiscal internacional de EE. UU., al ampliar la base gravable del NCTI y, al mismo tiempo, mejorar la utilización del FTC. Aunque la derogación del QBAI y el aumento de la tasa impositiva incrementan las inclusiones potenciales, las reglas mejoradas del FTC pueden reducir de manera importante el impuesto residual en EE. UU. en muchos casos. Los contribuyentes deben evaluar cuidadosamente el efecto combinado de estos cambios para determinar su impacto bajo el régimen revisado de NCTI.
Para más información: GILTI vs. NCTI: Cómo los cambios fiscales podrían propiciar un "regreso a casa"