Autor: Fernando Lopez, Socio de Impuestos Internacionales
Para las personas en EE. UU. que participan en la planificación patrimonial transfronteriza, las Fundaciones de Interés Privado de Panamá (PIFs) ofrecen una poderosa combinación de protección de activos, confidencialidad y flexibilidad. Estas entidades híbridas —parte fideicomiso, parte corporación según la legislación panameña— permiten a los fundadores estructurar transferencias de patrimonio y mantener activos en el extranjero, pero su naturaleza única genera consideraciones fiscales y de reporte en EE. UU. que requieren una planificación cuidadosa.
¿Qué son las PIFs?
Las PIFs (Fundaciones de Interés Privado) son entidades jurídicas creadas bajo la Ley de Fundaciones Privadas de Panamá de 1995. Operan con personalidad jurídica independiente y no tienen accionistas. Se componen de un fundador, un consejo de fundación que actúa de manera similar a una junta directiva, un protector opcional y beneficiarios que reciben beneficios conforme al estatuto.
Registradas en el Registro Público de Panamá, las PIFs pueden poseer activos, administrar inversiones y participar en actividades comerciales siempre que las utilidades sirvan a los fines de la fundación. El sistema fiscal territorial de Panamá exime los ingresos de fuente extranjera, lo que hace que las PIFs sean atractivas para la protección de activos, la planificación patrimonial y la confidencialidad.
Los activos de las PIFs están legalmente separados del patrimonio del fundador, lo que los protege de los acreedores, y los beneficiarios no se divulgan públicamente. Las PIFs no pueden distribuir utilidades para beneficio privado más allá de sus fines establecidos, pero son vehículos flexibles, capaces de poseer acciones, bienes raíces, propiedad intelectual y de funcionar como entidades tenedoras.
Clasificación de las PIFs en EE. UU.
Es común que las PIFs posean activos en EE. UU., incluidas entidades legales que generan ingresos pasivos y/o de negocios. En esas circunstancias, la caracterización fiscal de las PIFs en EE. UU. como fideicomisos o corporaciones se basa en los principios de “la sustancia sobre la forma”, tomando en cuenta todos los hechos y circunstancias relevantes. Los factores que influyen en la determinación del IRS incluyen la documentación y el propósito de la fundación, la naturaleza de las actividades de inversión o negocio, el grado de control del fundador, si el fundador es el único beneficiario y si parte de los ingresos se distribuyen a no beneficiarios que se asemejan a socios comerciales o accionistas.
El tratamiento de una fundación como corporación en EE. UU. activa obligaciones fiscales y de reporte. Si se considera que personas estadounidenses controlan la PIF, esta puede ser tratada como una corporación extranjera controlada, con ingresos imponibles asociados para dichas personas, incluyendo inclusiones de GILTI y Subparte F. Cuando la PIF se trata como una corporación controlada por personas extranjeras, esto puede afectar la tributación de los flujos de ingresos provenientes de EE. UU., incluyendo una retención del 30% sobre dividendos, intereses y regalías.
Alternativamente, cuando los hechos y circunstancias son tales que la fundación se caracteriza como un fideicomiso para fines fiscales en EE. UU., generalmente se trata como un fideicomiso no grantor, en el cual el fundador no puede revocar la fundación ni recuperar sus activos. Sin embargo, cuando existen beneficiarios estadounidenses, las reglas fiscales de EE. UU. bajo la Sección 672(f) pueden convertir efectivamente la fundación en un fideicomiso grantor para fines fiscales en EE. UU.
Las consecuencias fiscales en EE. UU. de recibir tratamiento como fideicomiso grantor cuando el contribuyente esperaba tratamiento como no grantor pueden resultar en sorpresas desagradables. Por ejemplo, si dicho fideicomiso grantor posee activos situados en EE. UU. (por ejemplo, bienes raíces o acciones estadounidenses), esos activos pueden estar sujetos al impuesto sucesorio de EE. UU. al fallecimiento del fundador extranjero.
Dado el riesgo de que la caracterización fiscal en EE. UU. de las PIFs pueda ser diferente a lo que los contribuyentes esperan, las estructuras de inversión propuestas en EE. UU. que utilicen PIFs deben analizarse cuidadosamente para determinar su caracterización y tratamiento fiscal en ese país. De manera similar, las estructuras de PIFs existentes con inversiones en EE. UU. deben revisarse desde una perspectiva fiscal estadounidense para asegurar que no existan riesgos fiscales latentes que puedan resultar en sorpresas muy desagradables.